Google: инвестиционный потенциал в 2025 году

The Author

05 янв. 2025 — 2 min read

Акции Google: план на увеличение позиции

Alphabet (GOOGL) остаётся одной из ключевых компаний в моём инвестиционном портфеле, и я намерен наращивать позиции в 2025 году.

Этому способствует устойчивый рост годовой выручки, что наглядно демонстрируется на диаграмме ниже.

Google и перспективы в AI

Развитие AI-инструментов становится главным драйвером роста высокотехнологичных компаний, и Google, со своим облачным подразделением Google Cloud, находится на передовой этой гонки.

Google Cloud предоставляет уникальные возможности для бизнеса в разработке и развертывании AI-решений.

В последнем квартале доходы сегмента увеличились на 35% в годовом исчислении, что превышает аналогичные темпы роста конкурентов, таких как Microsoft и Amazon.

Рост выручки свидетельствует о возрастающем спросе на AI-модели, размещённые на инфраструктуре Google Cloud.

В абсолютных цифрах прибыль от Google Cloud демонстрирует уверенную динамику:

Хотя на данный момент доля Google в сегменте облачных технологий составляет 11%, аналитики прогнозируют существенный рост: к 2032 году доход компании от облачных вычислений может достичь $460 млрд.

Google Search: безоговорочный лидер

Доходы от поискового бизнеса Alphabet продолжают расти, несмотря на усиление конкуренции. Более 90% глобального рынка поиска остаётся под контролем Google, что подтверждает устойчивость этой бизнес-модели.

У компании есть Gemini Deep Research – инновационное решение для улучшения качества поиска – усиливают позиции Google, предоставляя пользователям доступ к наиболее надёжным источникам информации.

YouTube: недооценённый сегмент

YouTube остаётся стратегически важным активом Alphabet. Хотя многие воспринимают платформу лишь как сервис потокового видео, её влияние значительно шире.

YouTube занимает лидирующую позицию по доле телеэкранного времени среди американских пользователей, что подчёркивает его важность как медиа-платформы.

Сегмент YouTube активно диверсифицируется, включая премиальные подписки и интеграцию AI-инструментов для контента, что обещает стабильный рост выручки.

Google и AI: долгосрочные перспективы

Google активно инвестирует в собственные AI-решения, включая TPU (тензорные процессоры), которые составляют 70% вычислительных мощностей компании.

Такая стратегия позволяет Alphabet минимизировать зависимость от поставщиков, таких как NVIDIA, что позитивно влияет на маржинальность облачного бизнеса.

Google Cloud обладает потенциалом для дальнейшего увеличения рентабельности, что делает сегмент ключевым драйвером роста компании.