Знай свои инвестиции: Apple

Этим постом я запускаю новую рубрику "Знай свои инвестиции", в которой я буду описывать почему я купил ту или иную акцию, плюсы и минусы компании и т.д.

И начну я с компании Apple.

Плюсы

Бренд: компания создала узнаваемый во всём мире бренд, который ассоциируется у людей с качеством, удобством и инновациями (и ценой, хе-хе). Чем сильнее бренд, тем лояльней клиенты и тем больше клиентский рынок.
Диверсификация продуктов: у компании широкий спектр как устройств (iPhones, iPads, Macs, iPods), так и сервисов (iCloud, Apple Music, Apple TV, Apple VR/AR). Это позволяет компании сократить риск зависимости от одного конкретного продукта.

Разбивка выручки компании по продуктам

Финансовая эффективность: год за годом компания показывает сильные финансовые показатели. Хорошая выручка, здоровая маржа и большие денежные запасы.

Финансовые результаты Apple за последние 5 лет

Инновации и разработки: компания известна в том числе и тем, что создает инновационные продукты и сервисы. Компания очень много инвестирует в исследование и разработку, что в свою очередь позволяет ей быть "в тренде" и не отставать от конкурентов.
Сильная экосистема: продукты и сервисы компании все связаны между собой, делая их использование очень удобным, усиливая привязанность и лояльность своих клиентов.

Слабые стороны

Зависимость компании от iPhone: как видно из первого графика, несмотря на диверсификацию, основную прибыль среди продуктов приносит именно iPhone. Риск состоит в том, что предпочтения клиентов могут поменяться в сторону конкурентов и компания начнёт терять клиентов и прибыль.
Нарушение в цепочке поставок: у компании очень сложная международная цепь поставок комплектующих. А это значит, что нарушение в одном из элементов цепи, может создать задержку в выпуске конечного продукта.
Проблемы регуляции: т.к. компания работает во многих странах, она должна подчиняться местным законам, которые сильно разнятся от страны к стране. Любое невыгодное изменение законов, может привести к задержке поставок, увеличению издержек и т.д.
Конкуренция: индустрия, в которой работает компания, отличается очень высокой конкуренцией. И конкуренция идёт как со стороны известных игроков (Alphabet, Samsung, Microsoft), так и стороны новых компаний (OnePlus, Xiaomi).

Выводы

В целом, я настроен оптимистично. Но, как уже писал ранее, компания слишком сильно зависит от продаж айфонов. А это прям сильно напрягает.

В прошлом году, компания вышла на индийский рынок и это поможет её возместить "потери" на американском и европейском рынках. Но компании нужно что-то придумывать и предлагать что-то новое.

По прогнозам аналитиков, выручка в этом году будет меньше, чем в прошлом. Но затем компания снова может показать рост показателей.

Акции приблизились к своим историческим максимума. Я пока держу и акции, но буду очень внимательно смотреть и за поведением (цены) акций и за показателями компании.